Новости

Операционный анализ и градация затрат

в финансовой оценке и прогнозировании работы

зависимостей финансовых результатов предпринимательства от

издержек и объемов производства/реализации. Поэтому его

называют еще анализом "издержки - объем - прибыль" ("costs-

volume-profit", или "cvp"). Этот вид анализа является одним

из наиболее эффективных средств планирования и

прогнозирования деятельности предприятий. Он позволяет

руководству предприятий выявить оптимальные пропорции между

переменными и постоянными издержками, ценой и объемом

реализации, минимизировать предпринимательский риск.

Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя

операционный анализ, могут дать более глубокую оценку

финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для

улучшения работы предприятия.

Операционный анализ - составная часть управленческого

учета. Его ключевыми элементами выступают операционный

рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности. По

мнению автора, названные элементы следует дополнить

маржинальным доходом, так как именно его использование

позволяет оценивать операционные прогнозы на основе

соотношений между постоянными и переменными затратами,

которые и определяют силу воздействия операционного рычага.

Напомним, что чем выше уровень постоянных издержек, тем

больше сила воздействия операционного рычага.

Если с помощью анализа безубыточности можно определять

и изучать точку безубыточности (порог рентабельности,

критический объем производства и реализации), запас

финансовой прочности (индекс безопасности), производить

анализ чувствительности критических соотношений

безубыточности <1>, то более широкое использование

маржинального дохода в анализе позволяет также формировать

оптимальный ассортимент производства, определять цену,

объемы производства и продаж для получения планируемой

прибыли, учитывать ограничения на ресурсы, финансовые

возможности при выборе продукции, определять, какие из

товаров выгоднее производить, а какие - покупать,

обосновывать выбор оборудования, технологий производства и

т.Д.

_________________

<1> чернов в.А. Анализ коммерческого риска. Под ред.

М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 1998. С. 102.

Что касается критических соотношений, при маржинальном

анализе выявляется не только критический объем продаж,

соответствующий точке безубыточности, но и объем продаж,

обосновывающий решения "производить или покупать", выбор

машин и оборудования, эффективность технологий и т.П. При

планировании и прогнозировании производства. Такой объем

продаж тоже следует считать критическим (пороговым) по

отношению к выбору решений, зависящих от него (превышение

критического объема обусловливает положительное решение, а

величина ниже критической склоняет к отрицательному решению).

Обобщая изложенное, можно сказать, что помимо оценки

операционного рычага, анализа безубыточности к операционному

анализу ("издержки - объем - прибыль") следует также отнести

различные методы маржинального анализа, метод предельных

затрат, изучающий изменение общей суммы затрат, полученное в

результате увеличения выпуска продукции, на одно изделие при

неизменных прочих факторах.

Важнейшей составляющей операционного анализа является

разделение затрат на переменные и постоянные. Хотя выделение

издержек лишь двух видов во многих случаях оказывается

недостаточным для того, чтобы обосновать ценовую и

ассортиментную политику, а именно определить наиболее

выгодный ассортимент продукции и оптимальные цены, с

максимальной эффективностью использовать производственные

мощности. Неточность возникает из-за того, что с вводом в

производство нового вида продукции или при увеличении

объемов выпуска существующих изделий может потребоваться

увеличение части постоянных затрат. Указанная погрешность

уменьшается при делении затрат на прямые и косвенные с

последующим расчетом промежуточной маржи как результата от

реализации, полученного после вычитания из выручки прямых

переменных и прямых постоянных затрат. При этом прямыми

называют издержки, которые относятся непосредственно к

данному изделию. Косвенные постоянные издержки - это

постоянные затраты всего предприятия (кроме прямых),

например управленческие расходы различных служб предприятия,

расходы на аренду, содержание административных зданий, их

амортизацию, расходы на научные исследования и инженерные

изыскания и т.П. Косвенные затраты трудно отнести к

конкретным видам продукции, поэтому во многих случаях их

относят на то или иное изделие пропорционально доле этого

изделия в стоимости общего объема производства.

Но и деление затрат на прямые и косвенные при

определении промежуточной маржи не исключает некоторые

неточности. Это связано с тем, что не только переменные и

прямые постоянные, но и часть косвенных постоянных затрат

могут изменяться в связи с изменением выпуска отдельного

вида продукции. Если, например, для увеличения выпуска

производимых или налаживания производства новых изделий

потребуется ввод дополнительных машин, оборудования и

связанных с ними прямых затрат, то могут потребоваться и

дополнительные косвенные расходы на обслуживание

производства и управление. Поэтому промежуточная маржа,

определенная на основе деления лишь на прямые и косвенные

издержки, не всегда обеспечит точность обоснования выбора и,

таким образом, может привести к ошибочному решению и,

следовательно, к финансовым потерям. Поэтому для выполнения

задач операционного анализа, по нашему мнению, целесообразно

ввести двухступенчатую оценку затрат и промежуточной маржи,

что позволит иметь преимущества перед оперированием как

валовой, так и промежуточной маржой с прямыми и косвенными

затратами.

Рассмотрим сказанное на примерах.

Пример 1. Предприятию требуется оценить финансовые

результаты от производства и реализации двигателей двух

моделей (табл. 1).

Традиционно к переменным издержкам относят те из

затрат, которые изменяются в зависимости от объема выпуска.

Поэтому переменные расходы, как правило, не требуют

градации. Среди постоянных затрат могут возникнуть

дополнительные расходы с вводом дополнительного

оборудования, привлечением управленческого персонала

(например, в бухгалтерии), увеличением площадей, требуемых

для ввода в производство новых или увеличения выпуска

существующих изделий и др. Таким образом, как было отмечено,

часть постоянных затрат в отдельных ситуациях может

изменяться. Это различие в их составе предполагает деление

их на две ступени. К первой ступени постоянных затрат

следует отнести только ту часть постоянных расходов, которая

изменяется при вводе или изменении объемов производства

рассматриваемого изделия, а ко второй ступени - затраты,

остающиеся неизменными при указанных изменяющихся условиях.

Прямые и косвенные затраты могут быть включены как в первую,

так и во вторую ступень градации затрат в соответствии с

указанными признаками.

Если в какой-либо ситуации окажется, что часть затрат,

отнесенных на данном предприятии к переменным, не изменяется

с изменениями в производстве рассматриваемого изделия, то

эти переменные затраты при включении в расчет промежуточного

маржинального дохода следует уменьшить на неизменяющуюся

часть (если такая часть имеется в рассматриваемом случае) и

отнести их ко второй ступени постоянных затрат, включаемых в

расчет промежуточной маржи. При отказе в исключении

неизменяющейся части издержек из суммы переменных затрат эта

часть (обычно она относится к косвенным затратам) окажется

дважды включенной в расчет промежуточной маржи. Такое

повторное включение исказит финансовую оценку результатов.

Для удобства включения неизменяющихся переменных затрат в

расчет промежуточной маржи общие переменные затраты также

следует разделить на две ступени для последующего

суммирования второй ступени переменных издержек со второй

ступенью постоянных издержек.

Таким образом, используя предложенное выше разделение

затрат, предлагается считать промежуточную маржу

(промежуточный маржинальный доход) результатом от реализации

товаров после возмещения той части переменных и постоянных

затрат, величина которой потребуется при производстве

рассматриваемого изделия либо изменяется с изменением объема

выпуска.

В данном примере все переменные затраты изменяются в

соответствии с объемами выпуска, поэтому градации переменных

затрат для этого случая не требуется. Следовательно,

промежуточная маржа равна разности между выручкой от

реализации товаров, переменными и постоянными расходами

первой ступени. Промежуточный маржинальный доход по своей

величине занимает промежуточное положение между маржинальным

доходом (валовой маржой) и прибылью.

Из расчетов видно, что двигатель модели "а" приносит

убыток в размере 10,8 тыс. Руб., А двигатель "б" - прибыль

771 тыс. Руб. Обычная оценка финансовых результатов может

привести к выводу о нецелесообразности выпуска модели "а".

При рассмотрении ситуаций с позиций операционного анализа

следует, что отказ от производства двигателя "а" будет

ошибочным, потому что его реализация покрывает все затраты,

зависящие от производства этой модели, так как промежуточный

маржинальный доход имеет положительное значение. Постоянные

затраты второго уровня не зависят от изменения выпуска

модели "а", поэтому они не уменьшатся в случае отказа от

производства модели с отрицательным финансовым результатом,

а прибавятся к сумме затрат второй ступени модели "б" (6746

+ 5289 = 12035 тыс. Руб.) И сделают ее убыточной. Это

связано с тем, что существующие производственные мощности,

требующие постоянных расходов (на закупку машин и

оборудования, суммы амортизации, инженерное и кадровое

обеспечение служащими управления, включая финансовые

издержки - проценты за кредит и проценты по акциям), в

случае отказа от производства одной из моделей будут

использоваться неэффективно и принесут убыток. Таким

образом, финансовым результатом от реализации двигателя "а"

в данном случае следует считать промежуточный маржинальный

доход. В рассматриваемой ситуации для предприятия важно,

чтобы промежуточная маржа покрывала максимальную часть

постоянных затрат второго уровня, тем самым увеличивая

прибыль.

В операционном анализе можно также оценивать

критические соотношения расходов. Оценка критических

соотношений себестоимости и стоимости закупок на основе

постоянных и переменных затрат позволяет эффективно

обосновывать выбор стратегии: производить или покупать

предметы производства.

Пример 2. Для ремонта станков требуются

соответствующие запасные части в количестве 400 единиц в

год. Если их изготавливать собственными силами, то

постоянные затраты, связанные с производством этих деталей,

составят 123 тыс. Руб., А переменные расходы на единицу

изделия - 0,7 тыс. Руб. Готовые детали для ремонта можно

приобрести по 1,1 тыс. Руб. За единицу. Что выгоднее для

данного предприятия - производить или покупать запасные

части?

чтобы решить поставленную задачу, выразим стоимость

приобретенных деталей (с) через цену (р) и количество

деталей (q):

с =pq (1)

себестоимость (сс) выразим через постоянные и

переменные затраты:

cc =fc +vcед х q, (2)

где fc - постоянные затраты,

vcед - переменные затраты на единицу изделия

(предельные затраты). Приравняв стоимость и себестоимость,

получим уравнение:

pq= fc + vcед х q.

Подставив исходные данные, решим уравнение

относительно q:

расчеты показывают, что при годовом производстве 308

деталей расходы на их закупку совпадут с себестоимостью

производства. При выпуске свыше 308 единиц в год более

экономным будет собственное производство, а при меньшей

потребности для предприятия более выгодно их покупать. Так

как по условию потребность предприятия (400 ед.) Превышает

критическое количество (308 ед.) По показателю

себестоимости, предприятию выгоднее производить, а не

покупать запчасти.

Проиллюстрируем приведенное обоснование графически.

Для чего используем формулы 1 и 2. Подставив различные

значения годовой потребности в деталях q (от 0 до 1000 ед.)

В указанные формулы, получим величины стоимости покупок c и

себестоимости выпуска сс (табл. 2). Данные таблицы выразим

графически (см. Рисунок). График подтверждает тенденцию, при

которой выпуск количества деталей, не превышающий

критический объем, менее выгоден, чем приобретение. С

превышением критической точки результат меняется на

противоположный, и увеличение объема деталей повышает

экономию производства в сравнении с закупками.

Таблица 2

оценка изменения стоимости с увеличением

объемов производства и покупок.

(См. Графический файл 85107gr.jpg)

Оценка выбора: "производить или покупать?"

используя метод предельных затрат и двухступенчатый

операционный анализ, выбор в пользу производства или закупки

в ряде случаев можно обосновать упрощенным способом, минуя

расчет финансового результата.

Пример 3. Менеджеру необходимо определить, покупать ли

ему комплектующие части для сборки автомобиля или

производить их силами собственного предприятия, если этот

компонент сборки можно приобретать на рынке по цене 1,1 тыс.

Руб. За единицу. Состав и сумма затрат на производство

приведены в табл. 3. В случае покупки комплектующих на рынке

общие постоянные затраты не изменятся.

Согласно условию для производства данного изделия не

требуется дополнительных постоянных затрат, т.Е. Всю сумму

постоянных затрат можно отнести ко второй ступени. Поэтому

промежуточная маржа в рассматриваемой ситуации отсутствует.

Поскольку при вводе в производство данного изделия не

произойдет увеличения суммы постоянных затрат, то как в

случае покупки, так и в случае производства комплектующих

изделий общие постоянные затраты остаются без изменения.

Таким образом, если для закупки каждой единицы изделия

потребуется 1,1 тыс. Руб., То для собственного производства

необходима доплата лишь в сумме переменных затрат, равной

0,727 тыс. Руб., Так как при отказе от производства

комплектующих изделий постоянные затраты останутся теми же,

что и при производстве. Следовательно, собственное

производство выгоднее для предприятия.

В. Чернов, к.Э.Н.