Новости

Прыжок к гипермонополистическому капиталу по образцу южнокорейского не сулит россии хороших перспектив.

Межкомбанк создавался восемь лет назад как элитный экспортоориентированный российский банк и сумел отстоять это звание. В 1994 году банк ворвался в сотню крупнейших по активам, а сейчас уже прочно закрепился в первой тридцатке.

Межкомбанк пользуется авторитетом среди самых различных группировок на рынке, не примыкая ни к одной из них. В банковских войнах не принимал участия, отношения с прессой традиционно сдержанные.

О своем взгляде на перспективы банковской системы, о собственном бизнесе и испытаниях 1998-го финансового года рассказывает президент межкомбанка александр григорьев.

-- Каким с точки зрения банковского бизнеса будет этот год?

-- он, без сомнения, будет тяжелым, депрессивным. Первая половина с точки зрения прибыльности не сулит ничего хорошего. Выживут кредитные учреждения, которые за прошлые годы создали резерв прочности. А тех, у кого тяжелое финансовое положение (в том числе и крупные), либо ждет печальное будущее, либо они вынуждены будут присоединиться к более сильным.

Конкретные риски, которые будут определять результаты деятельности банков, останутся те же: кредитные, процентные. Следует ориентироваться на необходимость многочисленных пролонгаций кредитов, уменьшение остатков клиентских средств на счетах -- нормальная ситуация в условиях ухудшения макроэкономической ситуации в стране.

Естественно, банкам следует думать о страховых механизмах, обеспечивающих дополнительную ликвидность. В целом на увеличение ресурсной базы закладываться не стоит.

-- На какие ресурсы рассчитывает межкомбанк?

-- привлечение средств из-за рубежа на срок более одного года сейчас -- скорее желание, чем реальность. Поэтому мы рассчитываем на привлечение синдицированных кредитов и депозитных линий на срок менее одного года. Другой способ -- это выпуск так называемых еврокоммерческих бумаг, которые вполне могут пользоваться спросом у иностранных инвесторов. Они могут выпускаться на срок более одного года и поэтому представлять интерес для российских банков.

Третий источник -- это капитализация, реальное привлечение денег в уставный фонд банка.

-- Акции банка попадут на открытый рынок?

-- акционерами банка могут стать и нерезиденты, с которыми велись переговоры в 1997 году, но о продаже контрольного пакета речь не идет.

Участие иностранных инвесторов в капитале российского банка в 1998 году возможно. Однако, мне кажется, иностранцы могут сделать реальные шаги не раньше чем во второй половине года.

-- Каковы основные задачи банка на 1998 год?

-- основными задачами будут окончательное приведение нашей структуры к стандартам западного универсального банка, капитализация межкомбанка и поддержание высокой степени надежности.

-- Будет ли меняться региональная политика банка?

-- региональная политика не претерпит существенных изменений. У нас десять филиалов, сейчас идет работа над открытием еще двух. В то же время современные технические средства позволяют обслуживать клиентов хоть на сахалине.

-- Каковы планы межкомбанка по операциям на рынке госбумаг? не планируется ли резко сократить их портфель в связи с дестабилизацией рынка, наметившейся в последние месяцы?

-- крупные российские банки, по нашему мнению, должны поддерживать этот рынок, если хотят видеть его стабильным. Российские банки не могли вести себя как нерезиденты, которые "резали" позиции и выводили свои средства с российского денежного рынка. Мы не сторонники того, чтобы цб делал ставку на нерезидентов в качестве стратегических инвесторов данного сегмента рынка.

-- Корпоративные ценные бумаги окажутся "в опале"?

-- межкомбанк и в 1998 году будет делать ставку на государственные ценные бумаги с фиксированным доходом. Мы склонны минимизировать свои риски, снизив долю более рисковых бумаг, например акций.

-- Привлекал ли межкомбанк в прошлом году синдицированные займы?

-- банк привлек весной синдицированный кредит в размере тридцати миллионов долларов по ставке libor плюс 5,25 процента. Для нас было важно участие ряда инвесторов в указанном проекте, например, первое участие арабского инвестора. Тем более что указанные условия были нормальными и с точки зрения получаемой маржи. Осенью же мы пролонгировали данную синдикацию на очень выгодных условиях, кстати, незадолго до кризиса, что продемонстрировало доверие западных партнеров к межкомбанку. Сейчас, конечно, цена российского риска увеличена и привлечение средств от западных источников будет производиться первоклассными российскими банками по цене 11,5-12,5 процента годовых.

-- И все равно их будут брать?

-- спрос на кредиты у российских предприятий очень большой, однако надо учитывать, что кредиты будут выгодны предприятиям не по любой цене.

-- Какой, по вашему мнению, должна быть в этот трудный год политика правительства?

-- для правительства, наверное, есть несколько общих рекомендаций. Разумное налогообложение (не обязательно низкое), снижение реальной, а не показной инфляции, реальный бюджет, максимизация доходов от продажи госсобственности. Не секрет, что в 1996 году москва получила от приватизации больше средств в бюджет, чем вся россия. Вряд ли это нуждается в комментариях.

Необходима разумная денежно-кредитная политика. Жесткая, если не сказать жестокая, антиинфляционная политика не оправдала себя. При переходе от трехсотпроцентной инфляции к двадцатипроцентной предприятия в момент лишились как накоплений, так и текущих оборотных средств. Это могло только остановить экономику, что и случилось. По нашему мнению, более оптимальным было бы следование принципам политики "stop and go", которые использовались в период рейгана и тэтчер и дали неплохие результаты.

То же относится и к реформе естественных монополий -- мпс, "газпрома", рао "еэс", "транснефти". Их регулирование за последние несколько лет привело к тому, что оборотные средства тысяч предприятий трансформировались в прибыли указанных монополий и убытки предприятий.

-- До какой степени реалистичными вам представляются макроэкономические обязательства монетарных властей, принятые на 1998 год?

-- состояние внутреннего долга зависит от реалистичности бюджета, с одной стороны, и роста или падения промышленного производства и внп -- с другой. Лозунгами о снижении расходов по оплате внутреннего долга и повышении собираемости непонятного количества налогов эту проблему не решить. Мы исходим из более реальных цифр -- 25-28 процентов инфляции, что, кстати, для нашей экономики было бы совсем неплохо.

-- Каким образом изменение конъюнктуры на внешних рынках может сказаться на российских экспортерах?

-- ситуация в разных отраслях экономики разная, однако последствия финансового кризиса одинаково негативно скажутся на всех. Предложение нефти, например, заметно превышает спрос на мировом рынке, естественно, что цена пошла вниз. Соответственно, положение нефтяных компаний ухудшилось. Межкомбанк эта ситуация не затронет, так как нефтяная отрасль не занимает значительных объемов в его операциях. Для производителей химической и металлургической продукции ситуацию мог бы поддержать внутренний спрос, однако платежеспособный спрос невелик.

Что же касается лесного комплекса, непосредственно затрагивающего интересы межкомбанка, то нет худа без добра. Дело в том, что последние два года были одними из самых плохих в конъюнктуре мировых цен на продукцию лесной и целлюлозно- бумажной отраслей. И нынешний кризис не вызовет значительного, скажем, более чем пятнадцатипроцентного снижения мировых цен.

-- Считаете ли вы действия цб в последние месяцы адекватными?

-- как политика цб рф в целом, так и отдельные меры, которые он предпринимает, тактически у нас не вызывают несогласия. Повышение резервных отчислений и установление их единых ставок в рублях и инвалюте -- абсолютно правильные действия в условиях, когда необходимо защищать национальную валюту. Другое дело, что уровень минимальных отчислений очень высок и соответствует ставкам, например, в странах латинской америки в периоды кризисного регулирования. Конечно, такой уровень не может нравиться комбанкам. Но с точки зрения цб действия были очень профессиональными и разумными.

Более негативно банки восприняли новую инструкцию по созданию резервов на возможные потери по ссудам. Она страдает теоретизированием в одних вопросах и явным непрофессионализмом в других. Свое мнение межкомбанк выразил в письме на нескольких страницах с предложениями по улучшению данной инструкции.

-- Как вы относитесь к политике стимулирования концентрации банковского капитала?

-- мы не согласны с тезисом о необходимости для россии двух тысяч комбанков. Весь мир идет по пути концентрации финансового капитала. Но хотелось бы подчеркнуть, что прыжок к гипермонополистическому капиталу по образцу южнокорейского не сулит россии хороших перспектив. Несколько даже очень крупных финансово-промышленных групп не решат проблем страны. Необходимо наличие двух-трех сотен средних финансовых структур, способных обслуживать крупный и средний бизнес.

-- Объективные тенденции, складывающиеся в банковской сфере, подталкивают банки к консолидации усилий, поиску союзников. Однако мы стали свидетелями банковских войн. Какую позицию занимает межкомбанк?

-- мне бы не хотелось комментировать подробно проблему банковских войн. Это лишь следствие модели, которой следовало наше правительство на протяжении последних пяти лет. При дележе собственности все средства хороши, в том числе ставка на тех или иных политиков, угрозы, компромат и так далее. Однако государство должно определять правила игры и нести ответственность за это. Если эти правила отражают интересы не государства, а отдельных чиновников, то общеэкономического успеха в россии вряд ли можно достичь. Ниша межкомбанка, как и ряда других универсальных банков, -- это не инвестиционный бизнес, а банковское обслуживание клиентов. Именно поэтому наш банк не строит свою стратегию на основе политических симпатий.

Межкомбанк зарегистрирован в 1990 г. Пайщиками являются более семидесяти российских предприятий и организаций, большинство из них заняты во внешнеэкономической сфере.

У банка есть десять филиалов, в том числе в ставрополе, казани, карелии, кирове, а также зарубежные представительства в киеве, лондоне и бахрейне.

Валюта баланса межкомбанка за 1997 г. Увеличилась с 4,6 трлн до 6,4 трлн руб., Что вывело банк на 23-е место среди крупнейших российских банков (по данным иц "рейтинг"). Его собственные средства выросли с 786 млрд до 810,5 млрд руб. Балансовая прибыль межкомбанка сократилась в 1997 г. Примерно на треть, составив 108,5 млрд неденоминированных руб. (160,437 млрд руб. В 1996 г.).

ОБъем клиентских средств в доверительном управлении в конце года составил 40,2 млн долларов.

Депозитарий межкомбанка обслуживает около 400 клиентов, общая сумма активов которых по рыночной стоимости превышала 2,9 трлн руб.

В 1997 году оборот по операциям с собственными векселями в рублях и валюте вырос более чем в 1,2 раза и составил около 1 трлн руб. Широкое распространение получила также вексельная форма кредитования. Объем целевых кредитов, направляемых заемщикам на приобретение векселей банка, превысил в 1997 году 200 млрд руб.

Векселя межкомбанка использовались в расчетах между предприятиями-клиентами, в межрегиональных расчетах, расчетах с местными бюджетами, региональными ао-энерго и отделениями внебюджетных фондов.

Портфель векселей межкомбанка, размещенных на международных рынках капитала, составил на 31 декабря 1997 года 44,3 млн долларов. Основными держателями векселей являются банки и финансовые компании великобритании, германии и австрии.

С 1997 года межкомбанк проводит торговые и инвестиционные операции с облигациями бразилии, мексики, венесуэлы, а также с долговыми инструментами украины и казахстана.

-- Когда вы решили, что станете банкиром?

-- в девятом классе я выбрал эту профессию. Занимался на подготовительных курсах московского финансового института. После школы поступил в этот институт и окончил его с отличием.

Друг моих родителей дал мне совет: "если этой стране когда- нибудь суждено жить нормально, то будущее за финансистами". И я поверил.

-- После института сразу попали в межкомбанк?

-- после института я отслужил два года в армии, а потом работал в системе внешней торговли. В 1989 году мои партнеры задумали создать банк и пригласили меня. В марте 1989 года приняли это решение, а в июне зарегистрировали устав межкомбанка.

-- Сохранилось ли ядро команды, которая начинала когда-то строить банк?

-- команда подобралась так, что мы взаимно дополняли друг друга. Рациональный подход и чувство уважения к партнерам свидетельствовали о том, что, держась вместе, мы можем добиться большего. Кроме того, в команде не оказалось людей, для которых деньги служили бы главным смыслом жизни.

-- Специалисты по менеджменту считают опасным для компании, когда ее возглавляют люди из одной тусовки...

-- Менеджерские команды большинства лидирующих российских банков состоят из своих людей. Доверить миллионные операции можно только своим в лучшем смысле этого слова людям. Другое дело, что эти свои должны быть сильными профессионалами.

-- Было что-то во времена вашей банковской карьеры, что неприятно поразило вас?

-- бездарность проводившейся в последние пять лет экономической политики, особенно в области приватизации.