Новости

Андрей морозов*, павел быков.

Схема льготной защиты банковских вкладов от девальвации не вызвала большого интереса у казахстанцев.

*Алма-ата.

Казахстан сравнительно благополучно пережил девальвацию своей валюты. 5 апреля этого года, когда правительство и национальный банк ввели режим плавающего обменного курса тенге, национальная валюта страны подешевела почти на половину (с 88 тенге за доллар до 129). Тем не менее ослабление местной денежной единицы не вызвало волны банковских банкротств, как это случилось в чехии, юго-восточной азии или россии. Казахстану, по крайней мере пока, удалось избежать одного из самых опасных последствий масштабной девальвации -- кризиса банковской системы.

Для того чтобы не допустить системного кризиса, власти предложили специальную схему, которая призвана предотвратить массовый отзыв депозитов в национальной валюте. Одновременно с введением плавающего курса национальной валюты и в обмен на добровольное замораживание вклада на девять месяцев правительство гарантировало принявшим это условие физическим лицам конвертацию тенговых депозитов в долларовые по додевальвационному курсу 88,3 тенге за доллар по истечении установленного срока. Однако более чем спокойная реакция вкладчиков на это, казалось бы, в высшей степени заманчивое предложение удивляет и позволяет говорить о некоторых особенностях функционирования казахстанской финансовой системы.

Политическая отсрочка.

Августовский кризис в россии достаточно болезненно отозвался в казахстане. Помимо угнетения национального производства завышенным обменным курсом тенге, мрачные сообщения с севера о замораживании депозитов или конвертации по конфискационному курсу угрожали стабильности казахстанской банковской системы. Власти были серьезно обеспокоены тем, что встревоженные развитием событий в россии казахстанские вкладчики начнут закрывать банковские счета в тенге и конвертировать полученные деньги в наличную валюту. В особенно опасном положении мог оказаться народный сберегательный банк (нсб), в котором хранятся около 64% всех частных вкладов и порядка 80% тенговых депозитов (19,4 млрд тенге из 29,9 млрд по состоянию на 30 апреля). Их опасения не сбылись. Отток вкладов вопреки ожидаемому оказался невелик: по итогам года частные вклады даже выросли на 8,8%. И в первые месяцы этого года, когда неизбежность скорой девальвации была уже достаточно очевидна, первоначальный краткосрочный и незначительный отток денег с тенговых вкладов сменился ростом.

Тем не менее обеспокоенное возможным развитием событий по российскому сценарию правительство казахстана не рискнуло быстро пойти на вынужденную девальвацию тенге вслед за рублем и предпочло поддерживать завышенный курс, используя для интервенций золотовалютные резервы национального банка. За семь месяцев, разделяющих российскую и казахстанскую девальвацию, национальный банк истратил на поддержку курса порядка 700 млн долларов (около трети резервов). Объясняя столь рискованные и расточительные меры, власти казахстана утверждают, что введение свободного курса тенге сразу после августовских событий в россии отрицательно сказалось бы на экономике и финансовой системе страны. Тогда как более чем полугодовая пауза позволила подготовить и провести девальвацию без потрясений.

В то же время, по-видимому, нельзя исключать и политическую подоплеку отсрочки этого шага. Астана, похоже, не рискнула объявить о переходе к плавающему курсу тенге до президентских выборов, которые проходили в январе этого года и закончились победой нурсултана назарбаева.

Растерянность или недоверие.

В любом случае, сознательно пойдя на девальвацию в апреле, казахстанское правительство постаралось обезопасить от ее последствий национальную банковскую систему, стремясь заинтересовать вкладчиков сохранить счета в банках льготной схемой конвертации. Разницу обменного курса конвертируемых вкладов коммерческим банкам будет компенсировать национальный банк, золотовалютные резервы которого на сегодня составляют 1,6 млрд долларов. "Расчеты показали, что сочетание параметров схемы конвертации депозитов, а именно суммы, необходимой для обеспечения, и риска, связанного с такой гарантией, с государственной точки зрения оказываются более оптимальными, чем при поддержании явно завышенного курса тенге", -- говорит глава нсб карим масимов.

Условия, предоставленные вкладчикам, выглядят весьма привлекательно. Так, например, "заморозить" на выгодных условиях в течение примерно трех недель со дня объявления о переходе на плавающий курс можно было как весь вклад, так и любую сумму в его рамках. В нсб вкладчикам под залог блокированного счета бесплатно выдается кредитная карточка visa classic, которая дает банку шанс на дополнительное продвижение собственной системы пластиковых карт, а клиенту косвенную возможность пользоваться "замороженными" деньгами. Конкуренты нсб рассматривают данные шаги как начало реализации банком национальной программы сбережений, которая должна изменить финансовую культуру казахстанцев.

Тем более удивительно, что заявлений на отложенную конвертацию было подано, по оценкам, всего на 10% от общей суммы депозитов. Открыто объявил о сумме заявок пока только нсб (1,7 млрд тенге). Официальные лица стараются не комментировать невысокую активность вкладчиков, отделываясь фразами вроде "ожидания не оправдались".

Независимые наблюдатели более словоохотливы. Вот как прокомментировали нам сложившуюся ситуацию в одном из крупнейших частных казахстанских банков: "пассивная реакция вкладчиков на отложенную конвертацию вполне объяснима. Сказывается общая инертность и непросвещенность населения в вопросах банковской деятельности. Депозиторам, чьи вклады невелики, непонятен смысл этого предложения, а крупные вкладчики, скорее всего, просто не доверяют обещаниям". Однако в любом случае стремление властей казахстана не потерять доверие граждан, защитить их интересы заслуживает уважения.