Новости

Беседу вела елена маковская.

Проблемы долгов российских банков по валютным форвардным контрактам в ближайшее время могут обернуться новым кризисом российской банковской системы. Кроме того, форвардные долги мешают им зарабатывать деньги. Недоверие, причина которого коренится в проблеме форвардов, оказывает парализующее воздействие на возрождающийся межбанковский рынок. Эту цепочку рисков корреспондент "эксперта" обсуждал с начальником валютно-обменного управления автобанка владимиром рашевским.

-- Как вы оцениваете нынешнее состояние межбанковского денежного рынка?

-- межбанковский рынок даже в разгар кризиса полностью не останавливался. Другое дело, что его нынешний вид весьма ущербный. В более или менее нормальном режиме рынок работает между дочерними иностранными банками -- российскими резидентами. Они представляют первую группу межбанковского рынка. Однако доверие здесь определяется скорее не финансовыми показателями самих "дочек", но отношениями между материнскими компаниями, то есть между головными западными банками. Мы многократно изучали финансовые показатели дочерних иностранных банков, и, поверьте, зачастую они удручающие. Основных инструментов, торгуемых в сегменте дочерних западных банков, сейчас два. Это межбанковские депозиты, как правило, на условиях овернайт, и валютно-обменные операции.

Во вторую группу межбанковского рынка, состоящую из крупных банков с российским капиталом, входит не более десяти банков, в том числе и автобанк. Ежедневные объемы привлечения и размещения автобанком кредитов на этом сегменте постоянно растут и достигают трехсот-пятисот миллионов рублей. В ближайшее время банк рассчитывает открыть лимиты еще на пять-семь банков.

-- Как вы выбираете контрагентов для работы на межбанке?

-- в ситуации, когда финансовые показатели значительного числа кредитных учреждений неважные, автобанк, принимая решение об установлении лимитов на контрагента, берет в расчет и чисто психологические факторы. Для нас важно, как показало себя руководство того или иного банка в условиях кризиса, были ли случаи отказа от своих обязательств, умышленного уклонения от исполнения платежей.

-- Выходят ли на межбанковский рынок средние банки?

-- средние комбанки работают как с дочерними иностранными банками, так и с российской десяткой, по правилам улицы с односторонним движением: у них деньги берут, а им, как правило, не дают, лимитов на средние банки крупные не устанавливают. Впрочем, аналогичный порядок применяется ко всем банкам со стороны цбр: комбанки могут лишь размещать в цб депозиты. Отдельные случаи предоставления стабилизационных кредитов в данном случае не являются регулярной практикой.

-- Насколько серьезна проблема неурегулированности долгов по форвардным валютным контрактам?

-- задолженность по форвардным операциям отпугивает от межбанковского рынка комбанки, имеющие друг к другу взаимные требования по срочным контрактам. На самом деле форвардная проблема мешает работать на межбанковском рынке даже с теми участниками, которые на срочном рынке никогда активно не присутствовали. Ведь право требования по срочным сделкам может быть переуступлено третьим лицам, а значит, обязательства могут быть предъявлены к исполнению самым неожиданным образом и отнюдь не прямыми должниками. Поэтому банки опасаются заключать друг с другом любые финансовые сделки.

Автобанк выступает нетто-кредитором по срочным сделкам. Однако даже в случае, если проблема форвардных долгов каким-то образом урегулируется, это будет означать для нас не получение прибыли, а лишь снижение величины убытков. Большие или маленькие, их нужно отрабатывать. Для этого требуются нормальные финансовые инструменты.

Для банков -- нетто-кредиторов важна даже не столько частичная компенсация в виде получения каких-то активов, нужно разрубить гордиев узел, получить возможность доверять друг другу и работать сообща, зарабатывать деньги, ликвидировать убытки, улучшать баланс, восстанавливать свой имидж.

-- Что же тогда говорить о положении банков -- нетто-должников по форвардам?

-- для них урегулирование форвардных долгов зачастую просто вопрос выживания. Если в прошлом году все были убеждены, что судебные разбирательства по искам, связанным с форвардными долгами российских банков друг другу, заранее бессмысленны (такие контракты признавались сделками-пари), то сегодня есть прецеденты положительных судебных решений по такого рода тяжбам. У кредиторов появилась надежда вернуть хотя бы часть долгов в случае выигрыша судебного процесса. Это означает, что "великое перемирие" по срочным сделкам, заключенное в прошлом году при участии банка россии до первого января этого года и призывающее стороны не предъявлять претензий по форвардам в судебном порядке, после двухмесячной паузы может смениться шквалом судебных разбирательств, чреватых финансовыми санкциями к тем банкам, которые выжили после кризиса. При наличии закона о банкротстве банков, вступившего в силу с марта, следует ожидать новой волны банкротств кредитных учреждений, оттока активов за рубеж, замораживания средств клиентов и бюджетов.

Сегодня нерешенность проблемы по форвардным долгам становится самой опасной для российской банковской системы. Ее нужно решать на основе многосторонних переговоров, причем немедленно.

Автобанк десять лет работает на российском рынке, имеет 27 отделений в москве и 21 филиал в других городах россии. Собственный капитал банка на 1 января 1999 года превысил 734 млн рублей, уставный капитал достиг 563,5 млн рублей. Активы банка составляют 9771 млн рублей.

На прошлой неделе автобанк объявил о снятии с 1 марта всех ограничений на выдачу валютных вкладов, введенных в посткризисный период. Общий объем средств в частных депозитах автобанка составил 584 млн рублей. Объем средств на пластиковых картах -- 151 млн рублей.