Новости

Татьяна мухина, александр ивантер. Не успев прийти в себя после замораживания гко, банки получили еще один удар -- неуправляемую девальвацию рубля. Теперь цб нужно любой ценой остановить паническое изъятие вкладов.

Ситуация в банковском секторе россии продолжает оставаться крайне напряженной. Первый удар кризиса, реструктуризация гко, пришелся в основном на крупные банки, располагавшие значительными пакетами госбумаг, подорвав их ликвидность и лишив чуть ли не единственного источника доходов, способного "отбить" убытки и невозвраты по кредитованию реального сектора экономики. На этом этапе многие средние и мелкие банки, обладающие диверсифицированной структурой активов и сильно не зависящие от привлеченных межбанковских займов, чувствовали себя вполне прилично.

Случившийся в конце августа срыв в неконтролируемую девальвацию, фактически полная остановка как биржевого, так и внебиржевого валютного рынков стали нокаутирующим ударом по всем банкам. Устойчивым профессиональным середнячкам, специализирующимся на кредитовании и расчетном обслуживании торгового (в том числе и внешнеторгового) бизнеса, придется несладко. Во-первых, резкое ухудшение положения фирм-импортеров подорвет (и очень быстро, ввиду малой срочности торговых кредитов) качество ссудных портфелей банков. Во-вторых, неконтролируемый рост курса доллара автоматически индексирует валютные пассивы банков, нарушая их соответствие рублевым активам, что приводит к быстрому банкротству.

Понятно, что санация острейшего банковского кризиса невозможна без экстренного впрыскивания ликвидности в банковскую систему. С другой стороны, как показал опыт последних недель, в условиях абсолютной политико-экономической неопределенности банки и их клиенты мгновенно перекачивают средства на валютный рынок, обрушивая курс рубля. Подтверждается горький опыт развивающихся рынков: банковский кризис протекает особенно тяжело тогда, когда на него накладывается валютный кризис в стране.

В этих условиях цб принимает стратегически верное, и очень хотелось бы верить, что не запоздалое, решение построить экстренную систему гарантий для частных вкладчиков коммерческих банков. Паническое изъятие вкладов (по данным цб, за время кризиса объем частных вкладов в москве сократился на 10%) способно вбить последний гвоздь в гроб российской банковской системы.

На прошлой неделе цб запретил мост-банку, мосбизнесбанку, "сбс-агро", "менатепу", инкомбанку и промстройбанку проводить любые операции по вкладам частных лиц. По вкладам юридических лиц операции продолжаются. Своего рода "банковские каникулы" наполовину.

Взамен владельцам вкладов предложено перевести их в сбербанк. А владельцам платежных карт -- аннулировать их и перевести карточные счета также в сбербанк. В добровольном, заметим, порядке. Валютные счета будут конвертированы в рублевые по курсу, действовавшему 1 сентября. А воспользоваться деньгами, переведенными в сбербанк, можно будет лишь 15 ноября, то есть через два с половиной месяца. Курсовой убыток очевиден: всего за четыре дня сентября официальный курс упал на 30%.

Далее. В сбербанк можно перевести лишь основную сумму вклада. Проценты владелец депозита теряет. Сбербанк не будет их выплачивать. Там же определят, в каком именно отделении будут обслуживаться новые клиенты. Сами они этого сделать не могут.

Те же, кто решит не связываться со сбербанком, опасаясь "гарантий" государства, могут оставить вклад по месту "прописки". Но из текста решения совета директоров цб абсолютно неясно, когда коммерческие банки могут возобновить операции по вкладам частных лиц. Не поняли этого и сами банкиры. Можно предположить, что операции по оставшимся вкладам банки смогут начать не ранее 15 ноября.

Перечисленным коммерческим банкам предлагается заключить договор со сбербанком о порядке передачи обязательств по вкладам населения. И до 26 сентября принять от всех желающих заявления о расторжении договоров и согласии на перевод вкладов.

Одновременно с новыми вкладчиками сбербанк получит у коммерческих банков средства из их обязательных резервов, а также государственные ценные бумаги из портфеля цб.

Конечно, схема госгарантий частных вкладов, опирающаяся на средства обязательных резервов комбанков, не равна запуску печатного станка, но по сути она носит эмиссионный характер. Конфискационный характер процедуры гарантирования (курсовые потери и отказ от выплаты процентов), хотя и снижает издержки при ее проведении, грозит ростом недовольства вкладчиков.