Новости

Татьяна мухина. Финансовый кризис приведет к сжатию российского страхового рынка. Его могут разделить немногочисленные крупнейшие компании.

Страховые компании, пожалуй, единственные в российском бизнесе никак не могли избежать потерь от моратория на гко. Согласно обязательным нормативам, страховщики должны были не менее 10% активов держать в гко. А компании, специализирующиеся на обязательном медицинском страховании (омс), и того хуже, почти 100%. Их проблемы уже стали проблемами медиков и могут стать проблемами ста миллионов россиян -- держателей полисов обязательного медицинского страхования. Объявленная схема реструктуризации гко никаких исключений в пользу этой категории страховщиков не содержит. Так что совершенно непонятно, как страховщики будут рассчитываться с медиками.

Главный врач одной районной поликлиники (он попросил не называть ни ее номера, ни своей фамилии) просто не понимает, как он будет объясняться с пенсионерами, если страховая компания не заплатит врачам денег и те откажутся работать. Но, похоже, власти, анонсировавшие замораживание гко как меру социальную, направленную на решение проблем с выплатами зарплат бюджетникам, врачей таковыми не считают.

Так что страховщики, занятые в сфере омс, могут надеяться лишь на лоббистскую силу всероссийского союза страховщиков (всс). На прошлой неделе всс обратился в правительство с предложением о стопроцентном погашении обязательств по гко, принадлежащих страховым компаниям, занимающимся омс (в письме были и другие предложения -- см. Врезку). На момент сдачи этого номера в печать (3 сентября) всс не получил ответа от правительства.

Между тем пока на страховом рынке дела обстоят более спокойно, чем на банковском. Клиенты не торопятся обменивать страховые полисы на деньги. Однако многие все же меняют страховые компании. Новых клиентов получили "ингосстрах", "росно", "интеррос-согласие" и наверняка многие другие крупные компании.

Представляясь клиентами, у которых наступил страховой случай, мы обзвонили несколько московских компаний. Нигде не отказали в немедленной компенсации. Но как поведут себя страховщики еще через неделю-другую, сказать трудно. Их ресурсы все же ограничены. В отличие от медицинских страховых компаний, у которых есть хоть какие-то шансы дождаться помощи от правительства, обычным страховщикам приходится полагаться лишь на собственные силы. А прогноз на будущее неутешителен.

Практически все руководители страховых компаний, с которыми нам удалось поговорить, единодушны -- преодолеть кризис в лучшем случае смогут не более двух сотен, а то и меньше страховых компаний (сейчас в россии их почти две тысячи). Причем тенденция к уменьшению числа участников рынка наметилась еще до кризиса. Согласно закону об организации страхового дела в рф, страховщики должны до конца текущего года увеличить уставный капитал до 25 тысяч минимальных размеров оплаты труда (мрот) (около 2,1 млн рублей) для компаний, не осуществляющих страхование жизни; до 35 тысяч мрот для компаний, осуществляющих страхование жизни, и до 50 тысяч мрот для перестраховочных организаций. Кризис лишь ускорит этот процесс.

Есть и более печальный вариант развития событий. Страховщики по большей части держали не задействованные в гко активы на валютных депозитах в российских коммерческих банках. Понятно, что надежных банков на всех не хватит. Валютные вложения многих страховщиков оказались под угрозой.

Есть и другие риски. На вопрос "эксперта", выживет ли российский страховой рынок, директор "ингосстраха" андрей дубинин ответил: "если в россии разрушается платежная система, то рушится и страховой рынок -- мы не получаем денег от страхователей, страхователи не получают денег от нас". А значит, в россии не будет отечественных поставщиков и производителей страховых услуг. Их место займут иностранцы.

Однако даже если российский страховой рынок переживет нынешний кризис, его объемы (размер собираемой страховой премии) заметно упадут. Благодаря действиям правительства население полностью лишилось доверия ко всем финансовым инструментам (кроме доллара) и институтам (в том числе и к страхованию). Рассказывает генеральный директор компании "интеррос-согласие" игорь жук: "те, кто раздумывал, страховаться или нет, страховаться не будут. Потребуются титанические усилия, чтобы попытаться опять убедить народ в необходимости страхования. Ведь наш бизнес -- это бизнес доверия и длинных денег. Но как нам человек принесет деньги даже на три-пять лет, когда мы ему можем завтра сказать: 'ты извини, у нас тут все заморозили, и денег мы тебе вернуть не сможем'".

Далее. Даже крупные страховщики сейчас вынуждены сокращать расходы. В том числе и на развитие. Приоритеты по выплатам такие -- налоги, расчеты с клиентами и зарплата. Инновационные проекты сворачиваются.

Еще одним результатом большевистских действий правительства, безусловно, будет изменение перестраховочной политики. Многие компании наверняка будут сокращать долю российских компаний в перестраховании и увеличивать долю иностранцев. И многочисленные упреки в адрес страховщиков за то, что те вывозят капитал из россии, на сей раз будут неуместными. Хотя бы потому, что в стране практически не останется компаний, чьи резервы позволят им обеспечить нужды страховщиков в перестраховании.

Вполне вероятно, что очень скоро российский страховой рынок будет поделен между несколькими крупными компаниями, пережившими нынешний кризис. Костяк рынка составят три категории компаний -- входящие в крупные фпг, опирающиеся на поддержку региональных властей и достаточно мощные, чтобы выстоять самим ("ингосстрах", например).

Процесс слияний уже начался. По словам андрея дубинина, руководство "ингосстраха" уже имеет до пятидесяти предложений о совместной деятельности. Похожая ситуация в "интеррос-согласии". Вот мнение андрея дубинина: "мы будем сотрудничать с компаниями, где есть квалифицированный персонал, опыт, нормальная клиентура. Но латать чужие дыры за счет своих акционеров мы не будем".

Схемы слияний страховых компаний наверняка не будут отличаться от схем, используемых в банковской сфере. Это может быть и обмен акциями, и создание страховых холдингов, и перевод клиентов одних страховых компаний в другие.

Кстати, настрой страховщиков нас порадовал. Ни один из них не высказал намерения последовать примеру государства и объявить сложившуюся ситуацию форс-мажором, чтобы, воспользовавшись случаем, не выполнять свои обязательства перед клиентами. Своей главной задачей страховщики видят сохранение рынка.

Предлагаемые всс меры по реструктуризации гко, принадлежащих

страховым компаниям.

-- Провести стопроцентное погашение обязательств по гко, принадлежащих страховым компаниям, занимающимся обязательным медицинским страхованием и другими обязательными государственными видами страхования, с сохранением сроков погашения.

-- Провести сорокапроцентное погашение обязательств по гко для других страховых организаций с сохранением сроков погашения, а 60% обязательств по гко погасить до 31 декабря 1999 года. Как вариант провести погашение обязательств по гко через ввод в обращение специальных ценных бумаг.

-- Предусмотреть возможность перевода активов страховых компаний, находящихся в банках, в специальные ценные бумаги с одновременным зачетом на эту сумму государственного долга перед банками.

-- Часть обязательств по гко перевести в специальные выпуски государственных ценных бумаг с длительными сроками обращения (от пяти лет), обеспечивая ими обязательства страховщиков по долгосрочным видам страхования.

-- Создать совместную рабочую группу из представителей заинтересованных министерств и ведомств (минфин, госналогслужба, цб рф, фкцб и другие), а также всероссийского союза страховщиков для разработки и реализации механизмов реструктуризации государственного внутреннего долга перед страховыми компаниями.