Новости

Основными документами, регламентирующими порядок

формирования уставного капитала в валюте, являются следующие:

письмо банка россии от 24.02.97 г. n 415;

письмо банка россии от 22.04.97 г. n 435 "дополнение к

письму банка россии от 24.02.97 г. n 415";

указания банка россии от 26.09.97 г. n 523 "о порядке

формирования уставного капитала кредитной организации в

валюте российской федерации";

письмо банка россии от 8.08.97 г. n 500 "изменения и

дополнения n 2 к инструкции банка россии от 17 сентября 1996

г. n 8 "о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг

кредитными организациями на территории российской федерации".

Формировать уставный капитал в валюте хозяйствующим

субъектам разных форм собственности, создаваемым на

территории российской федерации, разрешалось постановлением

совета министров рсфср от 25.12.90 г. n 601 "положение об

акционерных обществах". Банки (как все предприятия и

организации) имели на это право, и, более того, банк россии,

например при получении лицензии на проведение валютных

операций, обязывал банки формировать свои уставные капиталы

в иностранной валюте.

Данное решение было оправданным в первые годы

экономических реформ интенсивностью инфляционных процессов.

Уставный капитал, сформированный в валюте, позволял избежать

его обесценения, поскольку валютная составляющая капитала

переоценивалась в зависимости от изменения курса рубля к

доллару и учитывалась как дополнительный капитал в форме

нереализованных курсовых разниц по валютной части уставного

капитала.

Пример 1. За акцию номинальной стоимостью 1000 руб.

Цена размещения принята эмитентом 1 долл. Если официальный

курс рубля к доллару (на момент формирования уставного

капитала - размещения акций) составляет 2000 руб. За 1

долл., То фактически установленное банком - эмитентом акций

соотношение рубля к доллару завышено относительно

официального курса в 2 раза. При принятом банком-эмитентом

соотношении курса рубля к доллару в уставный капитал банка

должна быть зачислена сумма, эквивалентная номинальной

стоимости акции, т.Е. 1000 руб. (Это требование действующего

законодательства, когда уставный капитал акционерного банка

формируется номинальной стоимостью размещаемых акций). При

этом курсовая разница в размере 1000 руб. Зачисляется на

регулирующий счет, отражающий нереализованные курсовые

разницы по валютной части собственных средств, которые не

подлежат налогообложению. Остатки на этом счете не

закрываются по итогам отчетного периода, а переходят на

следующий отчетный период и могут быть в конечном счете

присоединены в последующем к уставному капиталу в форме

капитализации собственных средств.

Из приведенного примера следует, что в данном случае в

уставный капитал зачислена рублевая величина стоимости

доллара, неадекватная сумме, соответствующей стоимости

доллара по официально установленному курсу. Следовательно,

банк, формирующий свой уставный капитал в иностранной

валюте, может установить между рублевым и валютным номиналом

(ценой) своих акций любое соотношение, не всегда совпадающее

с официальным курсом рубля к доллару.

Почему банку - эмитенту акций было выгодно занижать

курс доллара относительно официального? прежде всего потому,

что при этом его платный капитал (т.Е. Уставный капитал, в

расчете на который выплачиваются дивиденды) занижался, а

собственный капитал (принимаемый при расчете экономических

нормативов, регулирующих банковские операции) включал

реальную рублевую стоимость валютного взноса в уставный

капитал, поскольку в балансе валютный взнос отражался по

официальному курсу рубля к доллару.

Была также определенная потребность в фиксировании

уполномоченным органом банка курса рубля к доллару, так как

подписка на акции по действующим на тот период правилам

могла производиться на протяжении 6 месяцев, а изменение

официального курса рубля к доллару за время подписки могло

быть значительным. В такой ситуации могла быть нарушена

действующая норма о том, что размещение акций среди всех

инвесторов, подписавшихся на них в период подписной

кампании, должно осуществляться по единой цене (рублевой или

валютной). Об этой цене инвесторы должны быть извещены в

начале подписки, и цена размещения акций не подлежала

изменениям на весь период подписки.

В рассмотренном примере банки завышали курс рубля к

доллару относительно официального. А могли ли банки

устанавливать заниженный курс рубля к доллару? такого права

банки не имели. Банк - эмитент акций не мог устанавливать

соотношение рубля к доллару ниже официального на весь период

проведения подписки на акции. Это требование связано с тем,

что при размещении акций их первым владельцам запрещалось

реализовывать акции по цене, ниже их рублевой номинальной

стоимости. Ситуации, когда в период подписки курс доллара по

отношению к рублю снижался, приводили к возникновению у

банка-эмитента отрицательных курсовых разниц по

переоцениваемой части валютных взносов в уставный капитал.

Пример 2. На начало подписки официальный курс рубля к

доллару составлял 4000 руб. За 1 долл. Банк-эмитент

установил валютную стоимость своих акций номиналом в 1000

руб. - 25 центов. На момент окончания подписки курс упал до

3900 руб. Банк получал отрицательные курсовые разницы по

каждой акции в размере 25 руб., Поскольку в уставный капитал

он должен был перечислить 1000 руб. (Номинал акции), а в

рублевом исчислении по официальному курсу стоимость акции

составляла только 975 руб. Подобные ситуации встречались в

практике работы банков, но были достаточно редки.

Из изложенного следует сделать вывод о том, что в

период высокой инфляции возможность формировать уставный

капитал в валюте была той мерой, которая позволила

акционерным банкам избежать обесценения собственного

капитала. В этом - положительная сторона рассматриваемого

явления. Однако необходимо сказать о негативных его сторонах.

В первую очередь это относится к тому, что внесенная в

уставный капитал кредитной организации валюта,

зафиксированная в уставе банка, в дальнейшем независимо от

того, есть ли эта валюта в наличии на валютном счете или

нет, подлежала переоценке - как собственные валютные

средства - с отнесением суммы переоценок в увеличение

капитала банка. Подходя к анализу указанной операции

упрощенно, можно трактовать ее таким образом, что валютные

средства, находящиеся на счетах кредитной организации,

должны быть дифференцированы на собственные и несобственные

(т.Е. Привлеченные). Заметим, что такое разделение валютных

средств на счетах банка в процессе осуществления им своей

деятельности является бессмысленным, и, следовательно,

переоценка внесенных в уставный капитал валютных средств в

порядке, отличном от порядка переоценок всех других валютных

счетов и статей баланса банка, экономически необоснованна.

Ведь, скажем, если выданная ссуда в валюте не возвращена

кредитной организации, то практически невозможно установить,

какая часть этой ссуды выдана за счет собственной валюты, а

какая - за счет привлеченных валютных средств. При этом

кредитная организация, составляя отчетность, продолжала

проводить переоценку внесенной в уставный капитал

иностранной валюты в полном размере, фиктивно увеличивая

собственный капитал. Следовательно, экономически оправданным

является единый подход к переоценке числящихся на валютных

счетах средств независимо от способа их привлечения.

Относиться переоцененные средства должны на счет 019

"переоценка валютных средств" с соблюдением одинакового

принципа налогообложения указанных курсовых разниц (как по-

лученных в ходе проведения валютных банковских операций).

Другая негативная сторона связана с тем, что банки

могли путем бухгалтерских проводок "приукрашивать" свои

балансы. Так, банк, сформировавший свой уставный капитал в

иностранной валюте, например в размере 1 долл., Принял его в

уставный капитал по курсу 1000 руб. За 1 долл. При

существующем официальном курсе 5000 руб. За 1 долл. В

пассиве баланса банка будет отражено:

1000 руб. В уставном капитале

4000 руб. На счете "курсовая разница по переоценке

собственных средств в иностранной валюте".

Если банк решает "улучшить" свои финансовые

показатели, он переводит 4000 руб. Со счета учета переоценок

уставного капитала в валюте на счет учета курсовых разниц по

валютной позиции, которые в отличие от курсовых разниц по

валютной части уставного капитала относятся на результаты

деятельности. Эта операция обычно называется выведением из

уставного капитала валютных средств, т.Е. Конвертацией

валюты в рубли. При этом реально валюты, о которой идет

речь, может и не быть в активе баланса банка, так как все

указанные проводки делаются в пассиве баланса.

Следовательно, реальное финансовое положение банка нисколько

не улучшается, хотя по проводкам получается, что на доходы

может быть дополнительно отнесено 4000 руб.

В связи с изложенным принятые банком россии решения о

запрете на формирование уставного капитала кредитных

организаций в иностранной валюте являются вполне

оправданными. Введенная норма предусматривала следующее. До

1.07.97 г. Должны были быть проведены собрания акционеров

(пайщиков) с принятием решения о капитализации остатков на

счете "курсовые разницы по переоценке собственных средств в

иностранной валюте" в размере 100% пропорционально долям

участия акционеров либо в ином порядке, установленном

собранием акционеров. Если проведение капитализации для

банка оказалось неприемлемым, то указанные средства могли

быть перечислены на счет дополнительного капитала

("специальные фонды" по отдельному лицевому счету

"дополнительные собственные средства") и в последующем

капитализированы в порядке, установленном собранием

акционеров (пайщиков).

После проведения указанной капитализации денежная

часть уставных капиталов должна была считаться

сформированной только в рублях. В связи с этим кредитные

организации должны были закрыть балансовый счет "курсовые

разницы по переоценке собственных средств в иностранной

валюте" и использовать в дальнейшем балансовый счет

"переоценка валютных средств" для отражения переоценок по

операциям кредитной организации в иностранной валюте.

В случае приема иностранной валюты от инвестора в

качестве оплаты его взноса в уставный капитал превышение

рублевой цены продаваемых акций над их номинальной

стоимостью следовало относить на счет "специальные фонды" по

отдельному лицевому счету "дополнительные собственные

средства". Дальнейшая переоценка принятой в качестве взноса

иностранной валюты должна была производиться с применением

балансового счета "переоценка валютных средств" с отнесением

на результаты деятельности.

Указанная норма действовала до 1.12.97 г. Начиная с

1.12.97 г. Любые расчеты по оплате уставного капитала

кредитной организации в иностранной валюте запрещаются и

осуществляются только в валюте российской федерации, т.Е. В

рублях. Иностранные инвесторы оплачивают уставные капиталы

кредитных организаций с инвестиционных счетов типа "и".

Кредитные организации-нерезиденты производят зачисление

средств в уставные капиталы кредитных организаций-резидентов

с рублевых корреспондентских счетов, открываемых банкам-

нерезидентам в уполномоченных банках российской федерации.

Действующим кредитным организациям, полностью или

частично сформировавшим уставный капитал в иностранной

валюте, рекомендуется до 1.01.99 г. Провести постепенную

замену долей (акций), выраженных в иностранной валюте

(включая акции с двойным номиналом), на доли (акции) в

валюте российской федерации.

Рассмотрим вопрос, связанный с расчетом лимита

валютной позиции. Уполномоченный банк получает право на

открытие валютной позиции с даты получения им от банка

россии лицензии на проведение операций в иностранной валюте.

По каждой иностранной валюте открытая валютная позиция

определяется отдельно. Валютные позиции по каждой

иностранной валюте переводятся в рублевый эквивалент по

действующим на отчетную дату официальным обменным курсам

рубля, которые устанавливаются банком россии. Пассивное

сальдо указывается со знаком минус (короткая открытая

валютная позиция), активное сальдо указывается со знаком

плюс (длинная открытая валютная позиция).

Если уставный капитал кредитной организации был

сформирован в иностранной валюте при расчете открытой

валютной позиции по данной иностранной валюте, величина

пассивного сальдо увеличивается на сумму, соответствующую

величине сформированного уставного капитала в иностранной

валюте. Открытая валютная позиция рассчитывается в виде

разности между абсолютной суммарной величиной всех длинных

открытых валютных позиций и абсолютной суммарной величиной

всех коротких открытых валютных позиций.

Пример 3. Актив (требования банка в иностранной

валюте) составляет 2000 долл. Пассив (обязательства банка в

иностранной валюте) - 1000 долл. Официальный курс - 5000

руб. За 1 долл.

Длинная открытая валютная позиция составляет 1000

долл., Или 5 млн руб. Если собственный капитал равен 100 млн

руб., То открытая валютная позиция в расчете на единицу

собственного капитала составляет 5%. Лимит открытой валютной

позиции устанавливается для всех валют в размере 30%

собственного капитала, по каждой отдельной иностранной

валюте - в размере 15% собственного капитала.

В уставный капитал внесены 700 долл., В расчет

открытой короткой валютной позиции включается сумма

внесенной в уставный капитал иностранной валюты. Введение

порядка, в соответствии с которым уставный капитал кредитной

организации формируется исключительно в российской валюте,

повлечет за собой изменение порядка расчета валютной

позиции. В приведенном примере это отразится на расчете

валютной позиции следующим образом.

Актив (требования банка в иностранной валюте)

составляет 2000 долл. Пассив (обязательства банка в

иностранной валюте, уменьшенные на размер валюты, внесенной

в уставный капитал) составляет 300 долл. Официальный курс -

5000 руб. За 1 долл.

Длинная открытая валютная позиция составляет 1700

долл., Или 8,5 млн руб. При собственном капитале 100 млн

руб. Открытая валютная позиция на единицу собственного

капитала составляет 8,5%.

Данный пример показывает, что изменение расчета

валютной позиции из-за введения новых правил формирования

уставного капитала может привести к превышению установленных

лимитов по валютной позиции по не зависящим от банка

причинам. Это связано с тем, что банки могли проводить

активные и пассивные операции в иностранных валютах, не

подозревая об изменениях действующих правил. Например, если

банком до 1.12.97 г. Выдана валютная ссуда сроком на 2 года,

то эта ссуда не может быть взыскана досрочно после введения

указанной нормы. Поэтому представляется целесообразным

вариант постепенного приведения валютной позиции к

установленному лимиту, что может быть осуществлено банками

ориентировочно к 1.01.99 г.

Итак, разрешение хозяйствующим субъектам формировать

свои уставные капиталы в валюте было вынужденной реакцией на

значительную динамику инфляционных процессов. Начиная с 1997

г. Курс рубля к доллару колеблется незначительно. Поэтому,

по нашему мнению, запрет на формирование уставного капитала

в валюте должен пройти без каких-либо серьезных последствий

для финансового состояния кредитных организаций. Важно, что

с позиции поддержания национальной валюты эта мера должна

быть расценена как положительная.

О. Мартынова,

заместитель директора департамента контроля

за деятельностью кредитных организаций на финансовых

рынках банка россии